Na última terça-feira, 24 de outubro, o presidente interino da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), João Accioly, apresentou um depoimento à Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado que lançou luz sobre o controverso caso do Banco Master. Em sua fala, Accioly caracterizou a situação como uma combinação de peculiaridades e um alinhamento problemático entre gestores e investidores, revelando detalhes sobre as práticas financeiras questionáveis do banco.
A Estrutura Contábil do Banco Master
Accioly descreveu as operações do Banco Master como uma forma de 'ficção contábil', onde os gestores utilizavam estratégias enganosas para apresentar um balanço mais atrativo, permitindo uma emissão contínua de Certificados de Depósito Bancário (CDBs). Segundo ele, essa tática criava a ilusão de um banco saudável, enquanto na prática, as operações eram insustentáveis e baseadas em ativos questionáveis.
Dados Reveladores do Balanço
Ao analisar o balanço do Banco Master publicado em dezembro de 2024, tornou-se evidente que a instituição possuía R$ 18,37 bilhões em emissões de CDI e R$ 30,87 bilhões em CDBs, totalizando um passivo de R$ 58,27 bilhões. O modelo de negócios adotado por Daniel Vorcaro, o fundador do banco, era peculiar: ele distribuía títulos de curto prazo, permitindo a captação de novos recursos a partir de clientes já existentes, enquanto prometia rendimentos atrativos.
A Falta de Garantias Reais
Diferentemente das instituições financeiras maiores, que costumam lastrear suas operações com títulos públicos, o Banco Master optou por operar com seus próprios títulos, o que levantou sérias preocupações sobre sua liquidez. O último balanço indicava que, além das exigências compulsórias junto ao Banco Central, a instituição dispunha de escassos recursos em depósitos à vista. Além disso, os R$ 8,57 bilhões a receber de usinas de açúcar falidas levantam questões sobre a real solvência do banco.
O Papel da CVM e do Banco Central
Durante a audiência, Accioly defendeu que a CVM não cometeu omissões nas suas funções, já que a maioria das irregularidades envolvia fundos exclusivos, onde o banco não era vítima, mas sim um participante ativo de práticas questionáveis. Ele ressaltou que a responsabilidade pela regulação dos CDBs recai sobre o Banco Central, sugerindo que a instituição deve revisar e aprimorar seus mecanismos de fiscalização para evitar futuras fraudes.
Implicações e Lições Aprendidas
O caso do Banco Master evidencia a fragilidade de certos balanços financeiros, que podem ser apresentados como sólidos, mas, na verdade, escondem problemas estruturais graves. A situação dos Direitos Creditórios, que foram erroneamente classificados como recursos federais, ilustra bem esse ponto. Essa situação sublinha a necessidade de uma análise mais rigorosa e de uma regulamentação mais eficaz para proteger investidores e o mercado financeiro como um todo.
Conclusão
A crise do Banco Master serve como um alerta sobre os perigos da falta de transparência e da supervisão insuficiente no setor financeiro. O testemunho de João Accioly não apenas revela as falhas de governança dentro da instituição, mas também destaca a urgência de reformas regulatórias que garantam a integridade do sistema financeiro brasileiro e protejam os investidores de práticas fraudulentas no futuro.
Fonte: https://jc.uol.com.br
